רשות ניירות ערך פרסמה טיוטה מעודכנת של הוראה לבעלי רישיון לפי חוק הייעוץ, שמסדירה לראשונה באופן מקיף שימוש בבינה מלאכותית ובאמצעים טכנולוגיים מתקדמים בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקים. הטיוטה מחליפה את ההוראה מ-2016 ופתוחה להערות הציבור עד 6 בדצמבר 2026.
לפי הטיוטה, הסתמכות על אלגוריתם או מודל AI אינה מסירה את האחריות המקצועית והמשפטית של בעל הרישיון כלפי הלקוח, גם כשהמערכת פותחה או סופקה על ידי צד שלישי. הטיוטה מבחינה בין "מתן שירות מקוון" לבין "שימוש מוגבר באמצעים טכנולוגיים", כלומר פעילות בסיכון גבוה בשל מספר הלקוחות, היקף הנכסים או פעולה אוטונומית בלי אישור אנושי. פעילות כזאת תותר רק לתאגידים, ודירקטוריון התאגיד יידרש לאשר את האסטרטגיה הטכנולוגית ואת מנגנוני הבקרה.
כל בעל רישיון שמפעיל אמצעים טכנולוגיים יידרש למנות "ממונה טכנולוגיה", ולקבוע בקרות נגד הטיות, ניגודי עניינים והזיות של מודלי שפה. נקבעו גם דרישות להסבר כללי של אופן פעולת המערכות, והסבר פרטני לכל המלצה ברמות סיכון גבוהות, וכן איסור על הצגה מטעה של יכולות AI.
בהליך ההתייעצות שואלת הרשות, בין השאר, איך להתמודד עם הסיכונים של סוכני AI אוטונומיים ומה היקף האחריות כשלקוחות מחברים מידע פיננסי לכלי AI חיצוניים. ההוראה צפויה להיכנס לתוקף שישה חודשים אחרי פרסומה הסופי ברשומות.